ARTICLE V REPRESENTATIONS AND WARRANTIES OF PARENT AND ACQUISITION SUB
Section 5.4 Financing.Parent has delivered to the Company true, correct and complete copies of the duly executed (i) debt commitment letter, dated as of April 25, 2022, among Morgan Stanley Senior Funding, Inc., the other financial institutions party thereto, Parent and Acquisition Sub, together with true, correct and complete copies of the executed fee letter related thereto (collectively, including all exhibits, schedules and annexes thereto, the “Bank Debt Commitment Letter”), pursuant to which, and subject to the terms and conditions therein, the Debt Financing Sources party thereto have committed to lend the amounts set forth therein to Acquisition Sub for the purpose of funding a portion of the amounts required to fund the transactions contemplated by this Agreement (the “Bank Debt Financing”), (ii) debt commitment letter, dated as of April 25, 2022, among Morgan Stanley Senior Funding, Inc., the other financial institutions party thereto and X Holdings III, LLC, a Delaware limited liability company (the “Margin Loan Borrower”), together with true, correct and complete copies of the executed fee letter related thereto (collectively, including all exhibits, schedules and annexes thereto, the “Margin Loan Commitment Letter” and, together with the Bank Debt Commitment Letter, the “Debt Commitment Letters”), pursuant to which, and subject to the terms and conditions therein, the Debt Financing Sources party thereto have committed to lend the amounts set forth therein to the Margin Loan Borrower for the purpose of funding a portion of the amounts required to fund the transactions contemplated by this Agreement (the “Margin Loan Financing” and, together with the Bank Debt Financing, the “Debt Financing”) and (iii) an equity commitment letter from the Equity Investor, dated as of the date hereof (including all exhibits, schedules, annexes and amendments thereto as of the date of this Agreement, the “Equity Commitment Letter” and, together with the Debt Commitment Letters, the “Financing Commitments”) pursuant to which the Equity Investor has committed to invest the amounts set forth therein (the “Equity Financing” and, together with the Debt Financing, the “Financing”); provided that the fee and other economic provisions (including “flex” provisions) of fee letters may be redacted in a customary manner so long as none of the redacted terms would (i) reduce the amount of the Debt Financing below the amount that is required to pay the Funded Obligations, (ii) impose any new condition or otherwise adversely amend, modify or expand any conditions precedent to the Debt Financing or (iii) affect the enforceability or impair the validity of, or prevent, impede or delay the consummation of, the Debt Financing at the Closing. As of the date hereof, each of Parent and Acquisition Sub has accepted and is a party to the Bank Debt Commitment Letter, the Margin Loan Borrower has accepted and is a party to the Margin Loan Commitment Letter, and the Financing Commitments are in full force and effect and, are legal, valid and binding obligations of the Equity Investor, Parent and Acquisition Sub or the Margin Loan Borrower, as applicable, and, to the knowledge of the Equity Investor, Parent, Acquisition Sub and the Margin Loan Borrower, each of the other parties thereto, enforceable in accordance with their respective terms against the Equity Investor, Parent, Acquisition Sub or the Margin Loan Borrower, as applicable, and, to the knowledge of Parent and Acquisition Sub, against each of the other parties thereto. As of the date hereof, the Financing Commitments, and the respective commitments or obligations thereunder, have not been withdrawn, terminated, reduced, repudiated, rescinded, amended, supplemented or modified, in any respect, and no such withdrawal, termination, reduction, repudiation, rescission, amendment, supplement or modification is contemplated by the Equity Investor, Parent, Acquisition Sub or the Margin Loan Borrower or, to the knowledge of Parent and Acquisition Sub, any other party thereto. None of the Equity Investor, Parent, Acquisition Sub, the Margin Loan Borrower nor any of their respective Affiliates has, nor has, to the knowledge of the Equity Investor, Parent, Acquisition Sub or the Margin Loan Borrower, any other party to the Financing Commitments, committed any breach or threatened breach of the performance, observance or fulfillment of any covenants, conditions or other obligations set forth in, or is in default under, any of the Financing Commitments. No event has occurred which, with or without notice, lapse of time or both, would or would reasonably be expected to (i) constitute or result in a breach or default on the part of Parent, Acquisition Sub, Margin Loan Borrower or any of the other parties thereto (including the Financing Sources) under the Financing Commitments, (ii) constitute or result in a failure to satisfy a condition or other contingency set forth in the Financing Commitments, or (iii) otherwise result in any portion of the Debt Financing or the Equity Financing not being available on the Closing Date. None of the Equity Investor, Parent, Acquisition Sub or the Margin Loan Borrower, nor any of their respective Affiliates has any reason to believe (both before and after giving effect to any “flex” provisions contained in the Debt Commitment Letters) that it will be unable to satisfy, on a timely basis (and in any event, not later than the Closing), any condition to be satisfied by it (or otherwise within the Equity Investor’s, Parent’s, Acquisition Sub’s or the Margin Loan Borrower’s any of their respective Representatives’ or Affiliates’ control) contained in the applicable Financing Commitments or that the full amounts committed pursuant to the applicable Financing Commitments will not be available as of the Closing. There are no conditions precedent or other contingencies or conditions related to the Financing other than those conditions expressly set forth in the unredacted provisions of the Financing Commitments, and there are no side letters, understandings or other agreements, Contracts or arrangements of any kind relating to the Financing Commitments or the Financing that could adversely affect the availability, conditionality, enforceability or amount of the Financing contemplated by the Financing Commitments. As of the date of this Agreement, Parent, Acquisition Sub, the Margin Loan Borrower and/or their respective Affiliates have fully paid any and all commitment fees or other fees or deposits required by the applicable Financing Commitments to be paid on or before the date of this Agreement. The aggregate proceeds from the Financing are sufficient in amount to provide Parent and Acquisition Sub with the funds necessary to consummate the transactions contemplated hereby and to satisfy their obligations under this Agreement, including for Parent to pay (or cause to be paid) the aggregate amounts payable pursuant to Article II and the payment of all fees, costs and expenses to be paid by Parent related to the transactions contemplated by this Agreement, including such fees, costs and expenses relating to the Financing, and payment of all amounts in connection with the refinancing or repayment of any outstanding indebtedness of the Company required by this Agreement or the Financing Commitments (collectively, the “Funding Obligations”). Notwithstanding anything contained in this Agreement to the contrary, the Equity Investor, Parent and Acquisition Sub each acknowledge and affirm that it is not a condition to the Closing or to any of its obligations under this Agreement that the Equity Investor, Parent, Acquisition Sub and/or any of their respective Affiliates obtain any financing (including the Debt Financing) for any of the transactions contemplated by this Agreement. As of the date of this Agreement, the Equity Investor owns, directly or indirectly, all the issued and outstanding capital stock and other equity interests of the Margin Loan Borrower.
【参考訳】融資 親会社は、真実かつ完全な形で、銀行借入れ融資のための債務担保書、関連する手数料書簡とともに、本契約の取引を資金提供するため、銀行借入れ融資源が合併子会社に貸付を行うことを承諾したことを示す、2022年4月25日付けの債務担保書の正確なコピーを会社に提出しました（以下、展示物、スケジュール、付属書を含む、以下「銀行借入れ債務担保書」といいます）、(ii) モーガン・スタンレー・シニア・ファンディング社、その他の金融機関、親会社および合併子会社の間の2022年4月25日付けの債務担保書の正確なコピー、関連する手数料書簡を含む（以下、展示物、スケジュール、付属書を含む、以下「マージンローン債務担保書」といいます）、これにより、債務融資源は合併子会社に貸付を行い、本契約の取引に必要な一部の金額を賄うことが承諾されています（以下「銀行借入れ融資」と「マージンローン融資」とともに、「債務融資」といいます）、および(iii)本日付のエクイティインベスターからのエクイティコミットメントレターの正確なコピー（以下、展示物、スケジュール、付属書、および本契約の日付を含む修正版を含む、以下「エクイティコミットメントレター」といいます）により、エクイティインベスターはそこに示された金額を投資することを承諾しています（以下「エクイティ融資」とともに「融資」といいます）。ただし、手数料やその他の経済条件（手数料書簡の「フレックス」条項を含む）は通常の方法で非表示にすることができますが、非表示にされた条件のいずれも、(i)債務融資の金額を資金提供するために必要な金額を減らすこと、(ii)債務融資の条件先行に新たな条件を課したり、修正したり、拡大したりしないこと、または(iii)クロージング時に債務融資の実行可能性を妨げ、妨害、または遅延させることはありません。本契約締結日現在、親会社と合併子会社は銀行借入れ債務担保書に承諾し、当該マージンローン債務担保書に承諾したマージンローン借り手が承諾し、融資コミットメントは完全に有効であり、エクイティインベスター、親会社、合併子会社またはマージンローン借り手の法的な有効な拘束力のある義務であり、エクイティインベスター、親会社、合併子会社、マージンローン借り手の知識に基づいて、その他の当事者に対しても適用されるものであり、エクイティインベスター、親会社、合併子会社、マージンローン借り手の知識に基づいて、それらの他の当事者に対しても、有効なものです。本契約締結日現在、融資コミットメントやそれに関連する債務の一部を取り下げ、終了し、削減し、拒否し、取り消しし、修正し、補足し、または変更する予定はなく、エクイティインベスター、親会社、合併子会社、マージンローン借り手、または親会社と合併子会社の他の当事者のいずれかが予定していません。エクイティインベスター、親会社、合併子会社、マージンローン借り手、またはそれらの関連会社のいずれも、融資コミットメントに記載されている履行、遵守、履行のいずれかの義務に違反したり、違反を脅かしたりしているわけではありません。親会社、合併子会社、マージンローン借り手、その他の関係者のどれかの違反または違反の脅威（通知、経過時間の有無にかかわらず）が発生することはなく、(i)融資コミットメントの中で設定された条件やその他の不確実性または条件に合致しないこと、または(iii)クロージング時に融資コミットメントの一部が利用できなくなることはないと、エクイティインベスター、親会社、合併子会社、マージンローン借り手、親会社と合併子会社の知識を持っていません。融資コミットメントや融資に関連する条件以外に、融資に関連する条件付きまたはその他の不確実性や条件はありません。また、融資コミットメントや融資に関連する条件の可用性、条件付け、履行可能性、金額に逆効果を及ぼすようなサイドレター、理解合意、その他の合意、契約、取り決めもありません。本契約締結日現在、親会社、合併子会社、マージンローン借り手またはそれぞれの関連会社は、本契約の要件として、本契約の取引に必要な金額を支払うために必要な、融資コミットメントによって要求される手数料や費用、または本契約や融資コミットメントによって支払われる他の費用の全額を、本契約によって要求される会社の未払い債務の再融資や返済に関連する全額を含めて、完全に支払っています。融資からの総資金は、本契約によって予定される取引を実施し、本契約に関連する親会社の支払い（または支払わせる）のための金額、および本契約によって要求される会社の未払い債務の再融資または返済に関連するその他の費用を支払い、クロージングによって利用可能となります。しかし、本契約の一部である取引の実行に対してエクイティインベスター、親会社、合併子会社、マージンローン借り手がいかなる融資（銀行借入れ融資を含む）を取得することが必要とされていないことをエクイティインベスター、親会社、合併子会社は認識し、確認します。本契約の日付時点で、エクイティインベスターは、マージンローン借り手の発行済みの株式およびその他の出資の全てを直接または間接的に所有しています。
