REPRESENTATIONS AND WARRANTIES OF SR BANCORP AND SOMERSETSAVINGS
The records, systems, controls, data and information of Somerset Bank are recorded, stored, maintained and operated under means (including any electronic, mechanical or photographic process, whether computerized or not) that are under the exclusive ownership and direct control of Somerset Bank or its accountants (including all means of access thereto and therefrom), except for any non-exclusive ownership and non-direct control that would not reasonably be expected to have a material adverse effect on the system of internal accounting controls described below in this Section 5.5.4. Somerset Bank has devised and maintained a system of internal accounting controls sufficient to provide reasonable assurance that: (A) all material transactions are executed in accordance with general or specific authorization of the Board of Directors and the duly authorized executive officers of Somerset Bank; (B) all material transactions are recorded as necessary to permit the preparation of financial statements in conformity with GAAP consistently applied; and (C) access to the material properties and assets of Somerset Bank is permitted only in accordance with general or specific authorization of the Board of Directors and the duly authorized executive officers of Somerset Bank. Somerset Bank has disclosed to Somerset Bank’s outside auditors and the audit committee of Somerset Bank’s Board of Directors any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in Somerset Bank’s internal control over financial reporting. These disclosures (if any) were made in writing by management to Somerset Bank’s auditors and audit committee and a copy has previously been made available to Somerset Bank.
【参考訳】サマセット銀行の記録、システム、統制、データおよび情報は、本第5.5.4項に後述する内部会計統制システムに重大な悪影響を及ぼすと合理的に予想される非独占的所有権および非直接支配権を除き、サマセット銀行またはその会計士の独占的所有権および直接支配下にある手段（コンピュータ化されているか否かを問わず、電子的、機械的または写真的プロセスを含む）の下で記録、保存、維持、運用されています。サマセット銀行は、以下を合理的に保証するのに十分な内部会計管理システムを考案し、維持している： (A)すべての重要な取引が、取締役会およびサマセット銀行の正当に権限を与えられた執行役員の一般的または具体的な承認に従って実行されていること、(B)すべての重要な取引が、一貫して適用されるGAAPに準拠した財務諸表の作成を可能にするために必要なものとして記録されていること、(C)サマセット銀行の重要な財産および資産へのアクセスが、取締役会およびサマセット銀行の正当に権限を与えられた執行役員の一般的または具体的な承認に従ってのみ許可されていること。サマセット銀行は、サマセット銀行の外部監査人及び取締役会の監査委員会に対し、サマセット銀行の財務報告に係る内部統制において重要な役割を有する経営陣又はその他の従業員が関与する不正について、重要か否かを問わず開示しております。これらの開示（もしあれば）は、経営陣がサマセット・バンクの監査役及び監査委員会に書面にて行い、その写しをサマセット・バンクに事前に提供しています。
