CERTAIN DEFINITIONS
As used in this Agreement, the following terms have the following meanings (unless the context otherwise requires, both here and throughout this Agreement, references to Articles and Sections refer to Articles and Sections of this Agreement).
“Acquisition Proposal” shall have the meaning set forth in Section 6.10.1.
“Affiliate” means, with respect to any Person, any Person who directly, or indirectly, through one or more intermediaries, controls, or is controlled by, or is under common control with, such Person and, without limiting the generality of the foregoing, includes any executive officer or director of such Person and any Affiliate of such executive officer or director.
“Agreement” means this agreement, and any amendment or supplement hereto.
“Appraised Value Range” means the range of the estimated consolidated pro forma market value of SR Bancorp upon consummation of the Conversion and the Merger, as determined by the Independent Valuation.
“BHCA” shall mean the Bank Holding Company Act of 1956, as amended.
“Bank Merger” shall have the meaning set forth in Section 2.1.
“Bank Merger Agreement” shall mean the merger agreement between Somerset Bank and Regal Bank, the form of which is attached as Exhibit B to this Agreement.
“Bank Regulator” shall mean any federal or state banking regulator, including but not limited to the FDIC, the NJDOBI, and the FRB, which regulates Somerset Bank or Regal Bank, or any of their respective holding companies or subsidiaries, as the case may be.
“BOLI” shall have the meaning set forth in Section 4.12.13.
“Burdensome Condition” shall have the meaning set forth in Section 8.4.
“Cash Consideration” shall have the meaning set forth in Section 3.1.2.
“Cash Election” shall have the meaning set forth in Section 3.2.2.
“Cash Election Shares” shall have the meaning set forth in Section 3.2.1.
“Certificate” shall mean certificates or book entry shares evidencing shares of Regal Bancorp Common Stock.
“Charter Conversion” shall have the meaning set forth in Section 2.9.
“Claim” shall have the meaning set forth in Section 7.9.2.
“Closing” shall have the meaning set forth in Section 2.2.
“Closing Date” shall have the meaning set forth in Section 2.2.
“COBRA” shall mean the Consolidated Omnibus Budget Reconciliation Act of 1985, as amended.
“Code” shall mean the Internal Revenue Code of 1986, as amended.
“Confidentiality Agreement” shall mean the confidentiality agreement referred to in Section 12.1.
“Continuing Employees” shall have the meaning set forth in Section 7.8.3.
“Conversion” shall mean the conversion from mutual to stock form of Somerset Bank, pursuant to the Plan of Conversion adopted by Somerset Bank.
“Conversion Offering” shall mean the offering, in connection with the Conversion, of shares of SR Bancorp Common Stock in a subscription offering and, if necessary, a community offering and/or a syndicated community offering.
“Conversion Price Per Share” shall have the meaning set forth in Section 2.9.
“Conversion Prospectus” shall mean a prospectus issued by SR Bancorp in connection with the Offering that meets all of the requirements of the Securities Act, applicable state securities laws and banking laws and regulations.
“Conversion Registration Statement” shall mean the registration statement, together with all amendments, filed with the SEC under the Securities Act to register shares of SR Bancorp Common Stock to be offered and issued in connection with the Conversion Offering. The Merger Registration Statement and the Conversion Registration Statement may be separate registration statements or may be combined in one registration statement that shall register shares of SR Bancorp Common Stock to be offered and issued in connection with the Conversion Offering and to be offered and issued to holders of Regal Bancorp Common Stock in connection with the Merger.
“Depositor(s)” shall mean a former or current depositor of Somerset Bank that under the Plan of Conversion is given, as indicated by the context, the priority opportunity to purchase SR Bancorp Common Stock in the Conversion Offering or the opportunity to vote on the Plan of Conversion.
“Depositors Meeting” shall have the meaning set forth in Section 8.3.1.
“Derivative Transaction” means any swap transactions, option, warrant, forward purchase or sale transactions, futures transactions, cap transactions, floor transactions, or collar transactions relating to one or more currencies, commodities, bonds, equity securities, loans, interest rates, catastrophe events, weather-related events, credit-related events, or conditions or any indexes, or any other similar transactions (including any option with respect to any of these transactions) or combination of any of these transactions, including collateralized mortgage obligations or other similar instruments or any debt or equity instruments evidencing or embedding any such types of transactions, and any related credit support, collateral or other similar arrangements related to them.
“Effective Time” shall mean the date and time specified pursuant to Section 2.2 as the effective time of the Merger.
“Election Deadline” shall have the meaning set forth in Section 3.2.3.
“Election Form” shall have the meaning set forth in Section 3.2.2.
“Election Form Record Date” shall have the meaning set forth in Section 3.2.2.
“Enforceability Exceptions” shall have the meaning set forth in Section 4.3.1.
“Environmental Laws” means any federal, state or local law, statute, ordinance, rule, regulation, code, license, permit, authorization, approval, consent, order, judgment, decree, injunction or agreement with any governmental entity relating to (1) the protection, preservation or restoration of the environment (including, without limitation, air, water vapor, surface water, groundwater, drinking water supply, surface soil, subsurface soil, plant and animal life or any other natural resource), and/or (2) the use, storage, recycling, treatment, presence, generation, transportation, processing, handling, labeling, production, release or disposal of Materials of Environmental Concern. The term Environmental Laws include without limitation (a) the Comprehensive Environmental Response, Compensation and Liability Act, as amended, 42 U.S.C. §9601, et seq; the Resource Conservation and Recovery Act, as amended, 42 U.S.C. §6901, et seq; the Clean Air Act, as amended, 42 U.S.C. §7401, et seq; the Federal Water Pollution Control Act, as amended, 33 U.S.C. §1251, et seq; the Toxic Substances Control Act, as amended, 15 U.S.C. §2601, et seq; the Emergency Planning and Community Right to Know Act, 42 U.S.C. §11001, et seq; the Safe Drinking Water Act, 42 U.S.C. §300f, et seq; and all comparable state and local laws, and (b) any common law (including without limitation common law that may impose strict liability) that may impose liability or obligations for injuries or damages due to the presence of or exposure to any Materials of Environmental Concern.
“ERISA” shall mean the Employee Retirement Income Security Act of 1974, as amended.
“ERISA Affiliate” shall have the meaning set for in Section 4.12.3.
“ERISA Affiliate Plan” shall have the meaning set for in Section 4.12.3.
“Exchange Act” shall mean the Securities Exchange Act of 1934, as amended.
“Exchange Agent” shall mean a bank or trust company, or other agent designated by SR Bancorp, and reasonably acceptable to Regal Bancorp, which shall act as agent for SR Bancorp in connection with the exchange procedures for converting Certificates into the Merger Consideration.
“Exchange Fund” shall have the meaning set forth in Section 3.3.1.
“Exchange Ratio” shall have the meaning set forth in Section 3.1.2.
“FDIA” shall mean the Federal Deposit Insurance Act, as amended.
“FDIC” shall mean the Federal Deposit Insurance Corporation or any successor thereto.
“Fee” shall have the meaning set forth in Section 11.2.2(C).
“FHLB” shall mean the Federal Home Loan Bank of New York.
“FRB” shall mean the Board of Governors of the Federal Reserve System or any successor thereto.
“GAAP” shall mean Generally Accepted Accounting Principles, consistently applied and as in effect from time to time in the United States of America.
“Governmental Entity” shall mean any federal or state court, administrative agency or commission or other governmental authority or instrumentality.
“HOLA” shall mean the Home Owners’ Loan Act, as amended.
“Immediate Family Members” of a Person who is an individual shall mean any child, stepchild, parent, stepparent, spouse, sibling, mother-in-law, father-in-law, son-in-law, daughter-in-law, brother-in-law, or sister-in-law of such Person, and any individual Person (other than a tenant or employee) sharing the household of such Person.
“Indemnified Liabilities” shall have the meaning set forth in Section 7.9.2.
“Indemnified Parties” shall have the meaning set forth in Section 7.9.2.
“Independent Valuation” shall mean the appraised pro forma market value of the SR Bancorp Common Stock issued in the Conversion and in the Merger, and any updates, as determined by an independent appraiser.
“Insurance Amount” shall have the meaning set forth in Section 7.9.1.
“IRS” shall mean the United States Internal Revenue Service.
“Knowledge” means those facts that are known, or should have been known after inquiry reasonable in the circumstances, by (i) in the case of Somerset Bank, the executive officers listed on SOMERSET SAVINGS DISCLOSURE SCHEDULE 1.1, and (ii) as to Regal Bancorp, those executive officers listed on REGAL BANCORP DISCLOSURE SCHEDULE 1.1, and with respect to both Somerset Bank and Regal Bancorp, includes any facts, matters or circumstances set forth in any written notice from any Bank Regulator or any other material written notice received by that Person.
“Liens” shall have the meaning set forth in Section 4.1.3.
“Mailing Date” shall have the meaning set forth in Section 3.2.2.
“Material Adverse Effect” means any fact, development, effect, circumstance, occurrence or change that, individually or in the aggregate, (i) is material and adverse to the financial condition, results of operations or business of such Party and its Subsidiaries taken as a whole, or (ii) does or would materially impair the ability of such Party to perform its obligations under this Agreement or otherwise materially threaten or materially impair the ability of such Party to consummate the transactions contemplated by this Agreement; provided, that a “Material Adverse Effect” shall not be deemed to include the impact of (i) changes after the date hereof in laws, rules or regulations, or published interpretations thereof by courts or Governmental Entities, affecting financial institutions and their holding companies generally, including Pandemic Measures; (ii) changes, after the date hereof, in GAAP or regulatory accounting requirements applicable to financial institutions and their holding companies generally; (iii) changes after the date of this Agreement in general economic or capital market conditions affecting financial institutions or their market prices generally, including, but not limited to, changes in levels of interest rates generally; (iv) the effects of compliance with this Agreement on the operating performance, business, or financial condition of a Party, including the expenses incurred by a Party in negotiating, documenting, effecting, and consummating the transactions contemplated by this Agreement; (v) the effects of any action or omission required by this Agreement or taken by a Party with the prior written consent of the other Party, or as otherwise expressly permitted or contemplated by this Agreement; (vi) the impact of the public announcement of this Agreement (including the impact of such announcement on relationships with customers or employees, such as the loss of personnel subsequent to the date of this Agreement); (vii) changes, after the date hereof, in national or international political or social conditions, including the engagement by the United States in hostilities, whether or not pursuant to the declaration of a national emergency or war, or the occurrence of any military or terrorist attack upon or within the United States; and (viii) natural disasters, pandemics (including the clusters, outbreaks, epidemics or pandemics relating to COVID-19, and the governmental and other responses thereto) or other force majeure events; except, with respect to subclauses (i), (ii), (iii), (vii) and (viii), to the extent that the effects of such change are materially disproportionately adverse to the business, properties, assets, liabilities, results of operations or financial condition of such Party and its Subsidiaries, taken as a whole, as compared to other companies in the industry in which such Party and its Subsidiaries operate.
“Materials of Environmental Concern” shall mean pollutants, contaminants, wastes, toxic substances, petroleum and petroleum products, and any other materials regulated under Environmental Laws.
“Merger” shall mean the merger of Regal Bancorp with and into SR Bancorp (or a subsidiary thereof) pursuant to the terms hereof.
“Merger Consideration” shall mean the cash or SR Bancorp Common Stock, or combination thereof, to be paid by SR Bancorp for each share of Regal Bancorp Common Stock, as set forth in Section 3.1.
“Merger Registration Statement” shall mean the registration statement, together with all amendments, filed with the SEC under the Securities Act to register shares of SR Bancorp Common Stock to be offered and issued to holders of Regal Bancorp Common Stock in connection with the Merger. The Merger Registration Statement and the Conversion Registration Statement may be separate registration statements or may be combined in one registration statement that shall register shares of SR Bancorp Common Stock to be offered and sold in connection with the Conversion Offering and to be offered and issued to holders of Regal Bancorp Common Stock in connection with the Merger.
“MGCL” shall mean the Maryland General Corporation Law.
“Mixed Election” shall have the meaning set forth in Section 3.2.2.
“NASDAQ” shall mean the Nasdaq Stock Market, LLC.
“NJBCA” shall mean the New Jersey Business Corporation Act, as amended.
“NJDOBI” shall mean the New Jersey Department of Banking and Insurance.
“Non-Election” shall have the meaning set forth in Section 3.2.2.
“Non-Election Shares” shall have the meaning set forth in Section 3.2.1.
“Notice of Superior Proposal” shall have the meaning set forth in Section 6.10.4.
“Orbach Agreement” shall have the meaning set forth in Section 2.5
“Pandemic Measures” means any quarantine, “shelter in place,” “stay at home,” workface reduction, social distancing, shutdown, closure, sequester or other directive, guideline, ordinance or recommendation promulgated by any Governmental Entity, including the Centers for Disease Control and Prevention and the World Health Organization, in each case, in connection with or in response to the clusters, outbreaks, epidemics or pandemics related to SARS-CoV-2 or the Novel Coronavirus, commonly referred to as “COVID-19.”
“Pension Plan” shall have the meaning set forth in Section 4.12.2.
“Person” shall mean any individual, corporation, partnership, joint venture, association, trust or “group” (as that term is defined under the Exchange Act).
“Personal Data” shall have the meaning set forth in Section 4.11.1.
“Plan of Conversion” shall mean the Plan of Conversion and Reorganization pursuant to which Somerset Bank will convert from the mutual form of organization to the capital stock form of organization.
“Pre-Closing” shall have the meaning set forth in Section 10.1.
“Pre-Closing Date” shall have the meaning set forth in Section 10.1.
“Proxy Statement-Prospectus” means the proxy statement/prospectus, as amended or supplemented, to be delivered to stockholders of Regal Bancorp in connection with the solicitation of their approval of this Agreement and the transactions contemplated hereby and the offering of the SR Bancorp Common Stock to them as Merger Consideration. The Proxy Statement-Prospectus may be combined with the Conversion Prospectus delivered to offerees in the Conversion Offering.
“Regal Bancorp” means Regal Bancorp, Inc., a New Jersey corporation, with its principal offices located at 570 West Mount Pleasant Avenue, Livingston, New Jersey 07039.
“Regal Bancorp Common Stock” shall have the meaning set forth in Section 4.2.1.
“Regal Bancorp Compensation and Benefit Plans” shall have the meaning set forth in Section 4.12.1.
“Regal Bancorp Designees” shall have the meaning set forth in Section 2.5.
“Regal Bancorp Disclosure Schedule” shall mean a written disclosure schedule delivered by Regal Bancorp to SR Bancorp prior to execution of this Agreement setting forth, among other things, facts, circumstances, and events the disclosure of which is required or appropriate either in response to an express disclosure requirement contained in a provision hereof or as an exception to one or more of the representations and warranties or covenants, in each case specifically referring to the appropriate section of this Agreement and describing in reasonable detail the matters described therein.
“Regal Bancorp Financial Statements” shall mean (i) the audited consolidated balance sheet (including related notes and schedules, if any) of Regal Bancorp as of December 31, 2021 and 2020 and the consolidated statements of income, comprehensive income, stockholders’ equity, and cash flows (including related notes and schedules, if any) of Regal Bancorp for each of the two years ended December 31, 2021 and 2020 and (ii) the unaudited interim consolidated financial statements of Regal Bancorp as of the end of each calendar quarter following December 31, 2021 and for the periods then ended.
“Regal Bancorp Preferred Stock” shall have the meaning set forth in Section 4.2.1.
“Regal Bancorp Recommendation” shall have the meaning set forth in Section 8.1.
“Regal Bancorp Regulatory Reports” means (i) the Call Reports, including any accompanying schedules, as filed by Regal Bank with the FDIC, for each calendar quarter beginning with the quarter ended March 31, 2021 through the Closing Date, and all other reports and filings submitted by Regal Bank to a Bank Regulator from March 31, 2022 through the Closing Date and permitted to be shared with third parties (or such portions as are permitted to be shared with third parties); and (ii) all Reports filed with the FRB by Regal Bancorp from December 31, 2021 through the Closing Date and permitted to be shared with third parties (or such portions as are permitted to be shared with third parties).
“Regal Bancorp Stockholder Approval” means the approval of this Agreement and the Merger by the affirmative vote or requisite consent of the holders of a majority of the shares of Regal Bancorp Common Stock voting thereon at the Regal Bancorp Stockholders Meeting.
“Regal Bancorp Stockholders Meeting” means the meeting of stockholders of Regal Bancorp to be held to consider and approve this Agreement and the Merger.
“Regal Bancorp Stock Benefit Plan” shall mean the Regal Bancorp 2013 Equity Compensation Plan and any and all amendments thereto.
“Regal Bancorp Subordinated Notes” means the Regal Bancorp’s 7.25% Fixed to Floating Rate Subordinated Notes due July 1, 2027 in an aggregate principal amount of $10,000,000.
“Regal Bancorp Subsequent Determination shall have the meaning set forth in Section 6.10.4.
“Regal Bancorp Subsidiary” means any corporation, 50% or more of the capital stock of which is owned, either directly or indirectly, by Regal Bancorp or Regal Bank, except any corporation the stock of which is held in the ordinary course of the lending activities of Regal Bank.
“Regal Bank” shall mean Regal Bank, a New Jersey-chartered bank, with its principal offices located at 570 West Mount Pleasant Avenue, Livingston, New Jersey 07039, which is a wholly owned subsidiary of Regal Bancorp.
“Regal Bank Preferred Stock” shall have the meaning set forth in Section 4.2.4.
“Release” means any spilling, leaking, pumping, pouring, emitting, emptying, discharging, injecting, escaping, leaching, dumping, or disposing into the indoor or outdoor environment of Materials of Environmental Concern, to the extent giving rise to liability under Environmental Laws.
“Regulatory Agreement” shall have the meaning set forth in Section 4.11.5.
“Representative” shall have the meaning set forth in Section 3.2.2.
“Rights” shall mean warrants, options, rights, convertible securities, stock appreciation rights and other arrangements or commitments that obligate an entity to issue or dispose of any of its capital stock or other ownership interests or that provide for compensation based on the equity appreciation of its capital stock.
“SEC” shall mean the Securities and Exchange Commission or any successor thereto.
“Securities Act” shall mean the Securities Act of 1933, as amended.
“Securities Documents” shall mean all reports, offering circulars, proxy statements, registration statements and all similar documents filed, or required to be filed, pursuant to the Securities Laws.
“Securities Laws” shall mean the Securities Act; the Exchange Act; the Investment Company Act of 1940, as amended; the Investment Advisers Act of 1940, as amended; the Trust Indenture Act of 1939, as amended, and the rules and regulations of the SEC promulgated thereunder.
“Security Breach” shall have the meaning set forth in Section 4.11.3.
“Shortfall Number” shall have the meaning set forth in Section 3.2.5.
“SR Bancorp” shall mean SR Bancorp, Inc., a Maryland corporation in formation with its principal executive offices located at 220 West Union Avenue, Bound Brook, New Jersey 08805, which was organized in connection with the Conversion.
“SR Bancorp Common Stock” shall mean the common stock, par value $0.01 per share, of SR Bancorp that will be issued in the Conversion Offering and the Merger.
“SR Bancorp Disclosure Schedule” shall mean a written disclosure schedule delivered by SR Bancorp to Regal Bancorp prior to execution of this Agreement setting forth, among other things, facts, circumstances, and events the disclosure of which is required or appropriate either in response to an express disclosure requirement contained in a provision hereof or as an exception to one or more of the representations and warranties or covenants, in each case specifically referring to the appropriate section of this Agreement and describing in reasonable detail the matters contained therein.
“Somerset Bank” shall mean Somerset Savings Bank, SLA, a New Jersey chartered savings association, with its principal offices located at 220 West Union Avenue, Bound Brook, New Jersey 08805 and shall include Somerset Bank in either mutual or stock form, and shall include, as appropriate, Somerset Bank as a New Jersey commercial bank following the Charter Conversion.
“Somerset Bank Compensation and Benefit Plans” shall have the meaning set forth in Section 5.11.1.
“Somerset Bank Defined Benefit Plan” shall have the meaning set forth in Section 5.11.3.
“Somerset Bank Financial Statements” shall mean the (i) the audited consolidated statements of financial condition (including related notes and schedules) of Somerset Bank as of June 30, 2021 and 2020 and the consolidated statements of income, changes in equity and cash flows (including related notes and schedules, if any) of Somerset Bank for each of the two years ended June 30, 2021 and 2020, and (ii) the unaudited interim consolidated financial statements of Somerset Bank as of the end of each quarter following June 30, 2021, and for the periods then ended.
“Somerset Bank Regulatory Reports” means the Call Reports of Somerset Bank and accompanying schedules, as filed with the FDIC and NJDOBI, for each calendar quarter beginning with the quarter ended March 31, 2021 through the Closing Date and all other reports and filings submitted by Somerset Bank to a Bank Regulator from March 31, 2022 through the Closing Date and permitted to be shared with third parties (or such portions as are permitted to be shared with third parties).
“Somerset Bank Subsidiary” means any corporation, 50% or more of the capital stock of which is owned, either directly or indirectly, by Somerset Bank or any Affiliate, except any corporation the stock of which is held in the ordinary course of the lending activities of Somerset Bank.
“Stock Consideration” shall have the meaning set forth in Section 3.1.2.
“Stock Conversion Number” shall have the meaning set forth in Section 3.2.1.
“Stock Election” shall have the meaning set forth in Section 3.2.2.
“Stock Election Number” shall have the meaning set forth in Section 3.2.1.
“Stock Election Shares” shall have the meaning set forth in Section 3.2.1.
“Subsidiary” shall have the meaning set forth in Rule 1-02 of Regulation S-X of the SEC.
“Superior Proposal” shall have the meaning set forth in Section 6.10.1.
“Surviving Corporation” shall have the meaning set forth in Section 2.1.
“Termination Date” shall mean August 31, 2023.
Other terms used herein are defined in the preamble or elsewhere in this Agreement.
【参考訳】本契約において使用される場合、以下の用語は以下の意味を有する（文脈上別段の定めがない限り、本契約の条文および節は、本契約の条文および節を指す）。
「取得提案」は、第 6.10.1 項に定める意味を有するものとする。
「関連会社」とは、いかなる人物に関しても、当該人物を直接、または1人以上の仲介者を通じて間接的に支配する、もしくは当該人物に支配される、または当該人物と共通の支配下にある人物を意味し、上記の一般性を制限することなく、当該人物の執行役員または取締役、および当該執行役員または取締役の関連会社を含むものとします。
「本契約」とは、本契約および本契約の修正または補足を意味する。
「鑑定評価額の範囲」とは、独立評価機関が決定した、本転換および本合併の完了時における SR Bancorp の連結プロフォーマ市場価値の見積もり範囲を意味する。
「BHCA とは、1956 年銀行持株会社法（Bank Holding Company Act of 1956）を意味する。
「銀行合併」は第 2.1 項に定める意味を有するものとする。
「銀行合併契約」とは、サマセット・バンクとリーガル・バンク間の合併契約を意味するものとし、その書式は本契約の別紙 B に添付されている。
「銀行規制当局」とは、FDIC、NJDOBI、および FRB を含むがこれらに限定されない、連邦または州の銀行規制当局のうち、サマセット・バンク、リーガル・バンク、またはそれぞれの持株会社もしくは子会社を規制するものを意味するものとする。
「BOLI」は第 4.12.13 項に定める意味を有するものとする。
「負担条件」は第 8.4 項に定める意味を有するものとする。
「現金対価」は第3.1.2項に定める意味を有するものとする。
「現金選択」は第3.2.2項に定める意味を有するものとする。
「現金選択株式」は第3.2.1項に定める意味を有するものとする。
「証書」とは Regal Bancorp 普通株式を証する証書または帳簿記載株式を意味するものとする。
「貸切転換」は第 2.9 項に定める意味を持つものとする。
「請求」は第 7.9.2 項に定める意味を持つものとする。
「クロージング」は第 2.2 項に定める意味を有するものとする。
「クロージング日」とは、第2.2項に定める意味を有するものとする。
「COBRA」とは、1985 年連結予算調整法（Consolidated Omnibus Budget Reconciliation Act of 1985）を意味するものとする。
「法典」とは、1986 年内国歳入法（Internal Revenue Code of 1986）を意味するものとする。
「秘密保持契約」とは、第 12.1 項で言及されている秘密保持契約を意味するものとする。
「継続雇用者」とは、第7.8.3項に規定された意味を持つものとする。
「転換」とは、サマセット銀行が採用した転換計画に従って、サマセット銀行の相互会社形態から株式形態への転換を意味するものとします。
「転換募集」とは、転換に関連して、SR Bancorp 普通株式の募集を意味するものとし、必要に応じて、コミュニティ募集および/またはシンジケートコミュニティ募集を行うものとする。
「1 株当たり転換価額」とは、第 2.9 項に定める意味を有するものとする。
「転換目論見書」とは、本募集に関連してSR Bancorpが発行する目論見書で、証券法、適用される州証券法、銀行法および規制の要件をすべて満たすものをいう。
「転換登録届出書」とは、転換募集に関連して募集および発行される SR バンコープ普通株式を登録するために、証券法に基づき SEC に提出される登録届出書を意味し、すべての修正届出書を含むものとする。合併登録届出書と転換登録届出書は別個の登録届出書である場合もあれば、転換募集に関連して募集・発行され、合併に関連して Regal Bancorp 普通株式の保有者に募集・発行される SR Bancorp 普通株式を登録する 1 つの登録届出書に統合される場合もあります。
"預金者 "とは、サマセット銀行の元または現預金者で、転換プランに基づき、文脈によって示されるとおり、転換募集において SR バンコープ普通株式を購入する優先的な機会、または転換プランに関する議決権を行使する機会を与えられた者を意味するものとする。
「預金者集会」とは、第 8.3.1 項に定める意味を有するものとする。
「デリバティブ取引」とは、スワップ取引、オプション取引、ワラント取引、先物売買取引、先物取引、キャップ取引、フロア取引、または 1 つ以上の通貨、コモディティ、債券、株式、ローン、金利、災害関連事象、天候関連事象、信用関連事象、条件、またはインデックスに関連するカラー取引を意味します、 担保付モーゲージ債務またはその他の類似商品、あるいはそのような種類の取引を証 明または埋め込む債務または株式商品、およびそれらに関連する信用支援、担保、またはその他の類似の取決めを含む、その他 の類似取引（これらの取引に関するオプションを含む）またはこれらの取引の組み合わせ。
「発効時」とは、第 2.2 項に従って本合併の発効時として指定された日時を意味するものとする。
「選択期限」は第 3.2.3 項に定める意味を有するものとする。
「選択フォーム」は第 3.2.2 項に定める意味を有するものとする。
「選択フォーム基準日」は第 3.2.2 項に定める意味を有するものとする。
「執行可能性の例外」とは、第4.3.1項に定める意味を持つものとする。
大気、水蒸気、地表水、地下水、飲料水供給、地表土壌、地下土壌、動植物、またはその他の天然資源を含むがこれらに限定されない）、および／または（2）環境負荷物質の使用、保管、リサイクル、処理、存在、生成、輸送、処理、取り扱い、表示、生産、放出、または廃棄。環境法という用語には、(a)改正後の包括的環境対応・補償・責任法（42 U.S.C.§9601,etc.）、改正後の資源保全再生法（42 U.S.C.§6901,etc.）が含まれるが、これらに限定されない。 合衆国法律集第 42 編第 6901 条, et seq; 改正された大気浄化法（合衆国法律集第 42 編第 7401 条, et seq; 改正された連邦水質汚濁防止法（合衆国法律集第 33 編第 1251 条, et seq; 改正された有害物質規制法（合衆国法律集第 15 編第 2601 条, et seq; 改正された有害物質規制法）。 S.C. §2601, et seq）、Emergency Planning and Community Right to Know Act, 42 U.S.C. §11001, et seq）、Safe Drinking Water Act, 42 U.S.C. §300f, et seq）、および同等のすべての州法および地方法、および (b) 環境懸念物質の存在または暴露による負傷または損害に対する責任または義務を課す可能性のある慣習法（厳格責任を課す可能性のある慣習法を含むがこれに限定されない）。
「ERISA」とは、1974 年従業員退職所得保障法（Employee Retirement Income Security Act of 1974）を意味するものとする。
「ERISA 関連会社」とは、第 4.12.3 項に定める意味を有するものとする。
「ERISA関連会社プラン」とは、第4.12.3項に定める意味を有するものとする。
「取引所法」とは、1934 年証券取引所法を意味する。
「交換代理人」とは、銀行、信託会社、または SR Bancorp が指定し、Regal Bancorp が合理的に受け入れられるその他の代理人を意味する。
「交換ファンド」は、第 3.3.1 項に定める意味を有するものとする。
「交換比率」とは、第 3.1.2 項に定める意味を有するものとする。
「FDIA」とは、連邦預金保険法（Federal Deposit Insurance Act）を意味するものとする。
「FDIC」とは、連邦預金保険公社またはその後継者を意味するものとする。
「手数料」は第11.2.2(C)項に定める意味を有するものとする。
「FHLB」とは、ニューヨーク連邦住宅貸付銀行を意味するものとする。
「FRB」とは連邦準備制度理事会またはその後継者を意味するものとする。
「GAAP」とは、一貫して適用され、米国で適宜有効な一般に公正妥当と認められた会計原則を意味する。
「政府機関」とは、連邦または州の裁判所、行政機関、委員会、その他の政府当局または政府機関を意味する。
「HOLA」とは、改正された住宅所有者貸付法（Home Owners' Loan Act）を意味するものとする。
個人である人物の「直系尊属」とは、その人物の子、継子、親、義父母、配偶者、兄弟姉妹、義母、義父、義理の息子、義理の娘、義理の兄弟、義理の姉妹、およびその人物の世帯を共有する個人（借家人または従業員を除く）を意味するものとする。
「免責される負債」は、第7.9.2項に定める意味を持つものとする。
「被補償当事者」とは、第7.9.2項に定める意味を有するものとする。
「独立評価」とは、独立した鑑定人によって決定された、本転換および本合併で発行されたSR Bancorp普通株式の鑑定プロフォーマ市場価値、およびその更新を意味するものとする。
「保険金額」とは、第 7.9.1 項に定める意味を有するものとする。
「IRS」とは、米国内国歳入庁を意味するものとする。
サマセット・バンクとリーガル・バンコープの両方に関しては、銀行規制当局からの書面による通知、またはその人物が受け取ったその他の重要な書面による通知に記載されている事実、事項、または状況が含まれます。
「抵当権」は第 4.1.3 項に定める意味を持つものとします。
「郵送日」とは、第 3.2.2 項に定める意味を有するものとする。
「重大な悪影響」とは、個別または全体として、(i) 当該当事者およびその子会社の財務状況、経営成績、または事業にとって重大かつ不利である、または (ii) 当該当事者が本契約に基づく義務を履行する能力を重大に損なう、もしくは損なう可能性がある、またはその他当該当事者が本契約によって企図された取引を完了する能力を重大に脅かす、もしくは重大に損なう可能性がある、事実、展開、影響、状況、発生、または変化を意味する； ただし、「重大な悪影響」には、(i) パンデミック対策を含む、金融機関およびその持株会社一般に影響を及ぼす法律、規則、規制、または裁判所もしくは政府機関による公表された解釈の、本契約締結日以降の変更は含まれないものとする； (ii) 金融機関およびその持株会社一般に適用されるGAAPまたは規制会計要件における、本契約締結日以降の変更 (iii) 金融機関またはその市場価格一般に影響を与える一般的な経済または資本市場の状況における、本契約締結日以降の変更（一般的な金利水準の変更を含むが、これに限定されない） (iv) 本契約の遵守が、本契約によって企図される取引の交渉、文書化、効力発生、および完了に際して当事者が負担した費用を含む、当事者の経営成績、事業、または財務状況に及ぼす影響； (v) 本契約により要求され、又は他方の当事者の書面による事前の同意を得て、若しくは本契約により明示的に許容され、若しくは企図されて、当事者が行う作為若しくは不作為の影響 (vi) 本契約の公表の影響（本契約の日以降の人員の喪失等、顧客又は従業員との関係に対する当該公表の影響を含む；） (vii)国家非常事態宣言または戦争宣言に基づくか否かを問わず、米国による敵対行為への関与、または米国上もしくは米国内での軍事攻撃もしくはテロ攻撃の発生を含む、本契約日以降の国内または国際的な政治的または社会的状況の変化； および（viii）自然災害、パンデミック（COVID-19に関連するクラスター、アウトブレイク、疫病またはパンデミック、およびこれらに対する政府およびその他の対応を含む）、またはその他の不可抗力の事象； ただし、第(i)項、第(ii)項、第(iii)項、第(vii)項、および第(viii)項に関しては、かかる変更の影響が、当該当事者およびその子会社が事業を営む業界の他の企業と比較して、全体として当該当事者およびその子会社の事業、財産、資産、負債、経営成績、または財務状況に著しく不釣り合いな場合を除く。
「環境負荷物質」とは、汚染物質、汚染物質、廃棄物、有害物質、石油および石油製品、ならびに環境法で規制されるその他の物質を意味するものとする。
「合併」とは、本契約の条項に従い、Regal Bancorp が SR Bancorp（またはその子会社）と合併することを意味する。
「合併対価」とは、第 3.1 項に定める通り、Regal Bancorp の普通株式 1 株に対して SR Bancorp が支払う現金または SR Bancorp の普通株式、またはその組み合わせを意味するものとする。
「合併登録届出書」とは、本合併に関連して Regal Bancorp 普通株式の保有者に提供および発行される SR Bancorp 普通株式を登録するために、証券法に基づき SEC に提出される登録届出書（すべての修正条項を含む）を意味します。合併登録届出書と転換登録届出書は別個の登録届出書である場合もあれば、転換募集に関連して募集・販売され、合併に関連して Regal Bancorp 普通株式の保有者に募集・発行される SR Bancorp 普通株式を登録する 1 つの登録届出書に統合される場合もあります。
「MGCL とはメリーランド州一般会社法を意味します。
「混合選択」とは第 3.2.2 項に定める意味を持つものとします。
「NASDAQ とは Nasdaq Stock Market, LLC を意味するものとする。
"NJBCA "とは、改正後のニュージャージー州事業会社法を意味するものとする。
「NJDOBI」とはニュージャージー州銀行保険局を意味するものとする。
「非当選」は第 3.2.2 項に定める意味を持つものとする。
「非選挙株式」は第 3.2.1 項に定める意味を有するものとする。
「優越提案通知」は、第 6.10.4 項に定める意味を有するものとする。
「オルバック合意」とは、第 2.5 項に定める意味を有するものとする。
"パンデミック対策 "とは、検疫、"シェルター・イン・プレイス"、"自宅待機"、職場縮小、社会的距離の縮小、操業停止、閉鎖、隔離、または政府機関が公布するその他の指示、指針、条例、勧告を意味する、 SARS-CoV-2または一般に「COVID-19」と呼ばれる新型コロナウイルスに関連するクラスター、アウトブレイク、疫病、またはパンデミックに関連して、またはそれらに対応して、疾病対策予防センターおよび世界保健機関を含む、あらゆる政府機関が発表したその他の指示、指針、条例、または勧告。 "
「年金制度」は第 4.12.2 項に定める意味を有するものとする。
「個人」とは、個人、法人、パートナーシップ、合弁事業、団体、信託、または「グループ」（この用語は取引所法で定義されている）を意味するものとする。
「個人データ」とは、第4.11.1項に定める意味を有するものとする。
「転換計画」とは、サマセットバンクが相互会社組織から資本株式組織へ転換する転換更生計画を意味するものとします。
「決算前」とは、第 10.1 項に定める意味を有するものとする。
「決算前日」は第 10.1 項に規定された意味を持つものとする。
委任状および目論見書（Proxy Statement-Prospectus） 「委任状および目論見書」とは、Regal Bancorp の株主に対し、本契約および本契約に企図された取引、ならびに合併対価とし ての SR Bancorp 普通株式の提供に対する承認を勧誘するために交付される、修正または補足された委任状／目論見 書を意味します。委任状説明書-目論見書は、転換募集において売出人に交付される転換目論見書と統合される場合があります。
「Regal Bancorp」とは、ニュージャージー州法人 Regal Bancorp, Inc.を意味し、本店所在地は 570 West Mount Pleasant Avenue, Livingston, New Jersey 07039 です。
"Regal Bancorp 普通株式" は第 4.2.1 項に定める意味を持つものとします。
"リーガル・バンコープ報酬給付プラン" は第 4.12.1 項に定める意味を持つものとします。
「リーガル・バンコープの被指名人」は第 2.5 項に定める意味を持つものとします。
"リーガル・バンコープ開示スケジュール "とは、本契約締結前にリーガル・バンコープが SR バンコープに交付する、本契約の条項に含まれる明示的な開示要求への対応として、または表明保証や誓約事項の 1 つ以上の例外として、開示が要求される、または適切な事実、状況、事象などを記載した書面による開示スケジュールを意味するものとし、いずれの場合も本契約の該当箇所を具体的に参照し、そこに記載された事項を合理的に詳細に説明するものとする。
「リーガル・バンコープ財務諸表」とは、(i) 2021 年および 2020 年 12 月 31 日現在のリーガル・バンコープの監査済み連結貸借対照表（関連する注記および明細表がある場合はそれを含む）、ならびに連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本計算書、連結キャッシュ・フロー計算書（関連する注記および明細表を含む）を意味します、 2021 年 12 月 31 日および 2020 年 12 月 31 日に終了する各 2 年間のリーガル・バンコープの連結貸借対照表、 連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本計算書、連結キャッシュ・フロー計算書（関連する注記および表 示表がある場合はそれも含む）、および (ii) 2021 年 12 月 31 日以降の各四半期末時点のリーガル・バンコープの未監査中間連結財務 諸表、およびそれ以降の期間。
「リーガル・バンコープ優先株式」は第 4.2.1 項に定める意味を持つものとします。
「リーガル・バンコープ推薦」は第 8.1 項に定める意味を持つものとします。
「リーガル・バンコープ規制報告書」とは、(i)リーガル・バンクが FDIC に提出する、2021 年 3 月 31 日に終了する四半期からクロージング日までの各暦四半期のコール・レポート（付属明細書を含む）、および 2022 年 3 月 31 日からクロージング日までに銀行規制当局に提出され、第三者との共有が許可されているその他の報告書および提出書類（または第三者との共有が許可されている部分）； (ii) リーガル・バンコープが 2021 年 12 月 31 日から決算日までに FRB に提出し、第三者との 共有が許可されたすべての報告書（または第三者との共有が許可された部分）。
「リーガル・バンコープ株主承認」とは、リーガル・バンコープ株主総会において、リーガル・バンコープ普通株 主の過半数の賛成票または必要な同意によって本契約および本合併が承認されることを意味します。
「リーガル・バンコープ株主総会」とは、本契約および本合併を検討・承認するために開催されるリー ガル・バンコープの株主総会を意味します。
"リーガル・バンコープ株式給付プラン" とは、リーガル・バンコープ 2013 年株式報酬プランおよびその修正案を意味します。
「リーガル・バンコープ劣後債」とは、2027 年 7 月 1 日満期、元本総額 10,000,000 ドルのリーガル・バンコープの 7.25%固定・ 変動金利劣後債を意味します。
リーガル・バンコープのその後の決定」は第 6.10.4 項に定める意味を持つものとする。
"リーガル・バンコープ子会社 "とは、リーガル・バンコープまたはリーガル・バンクが資本金の 50%以上を直接的または間接的に所有する法人を意味する。
"リーガル・バンク "とはニュージャージー州認可の銀行で、本店所在地はニュージャージー州 07039 リヴィングストン、ウェスト・マウント・プレザント通り 570 番地で、リーガ ル・バンコープの完全子会社である。
"Regal Bank Preferred Stock" は第 4.2.4 項に定める意味を持つものとする。
「放出」とは、環境法に基づく責任を生じさせる範囲で、屋内または屋外の環境に環境懸念物質を流出、 漏洩、汲み上げ、注ぎ込み、排出、放出、排出、注入、逃亡、浸出、投棄、または廃棄することを意味する。
「規制合意」は、第4.11.5条に定める意味を有するものとする。
「代表者」とは、第3.2.2項に定める意味を有するものとする。
「権利」とは、新株予約権、オプション、権利、転換証券、新株予約権、および企業が資本株式またはその他の所有権を発行または処分する義務を負う、または資本株式の株式上昇に基づく報酬を提供するその他の取り決めまたはコミットメントを意味するものとする。
「SEC」とは、証券取引委員会またはその後継者を意味する。
「証券法」とは、1933 年証券法を意味するものとする。
「証券書類」とは、証券法に従って提出された、または提出が要求されたすべての報告書、募集案内書、委任状、登録届出書、および同様の書類を意味するものとする。
「証券法」とは、証券法、取引所法、1940年投資会社法（改正後）、1940年投資顧問法（改正後）、1939年信託証書法（改正後）、およびこれらに基づいて公布されたSECの規則および規制を意味するものとする。
「セキュリティ違反」は第 4.11.3 項に定める意味を有するものとする。
「不足数」とは、第 3.2.5 項に定める意味を有するものとする。
「SR Bancorp "とは、メリーランド州法人である SR Bancorp, Inc.
「SR Bancorp 普通株式」とは、本転換募集および本合併により発行される SR Bancorp の普通株式（1 株当たり額面 0.01 米ドル）を意味します。
「SR Bancorp ディスクロージャー・スケジュール」とは、本契約締結前に SR Bancorp が Regal Bancorp に提出する、本契約の条項に含まれる明示的な開示要件に対応するため、または 1 つ以上の表明保証や誓約事項の例外として、特に開示が必要または適切な事実、状況、事象を記載した書面による開示スケジュールを意味するものとし、いずれの場合も本契約の該当箇所を具体的に参照し、そこに含まれる事項を合理的に詳細に記載するものとする。
「Somerset Bank」とは、ニュージャージー州認可の貯蓄組合である Somerset Savings Bank, SLA を意味し、本店所在地は 220 West Union Avenue, Bound Brook, New Jersey 08805 であり、相互出資形式または株式形式の Somerset Bank を含み、必要に応じて、商号変更後のニュージャージー州の商業銀行としての Somerset Bank も含むものとする。
「Somerset Bank Compensation and Benefit Plans" は第 5.11.1 項に定める意味を持つものとします。
「Somerset Bank Defined Benefit Plan "は、第5.11.3項に定める意味を有するものとします。
"サマセット銀行財務諸表" とは、(i) 2021 年 6 月 30 日および 2020 年 6 月 30 日現在のサマセット銀行の監査済み連結財務諸表 (関連する注記および明細表を含む)、ならびに 2021 年 6 月 30 日および 2020 年 6 月 30 日に終了する 2 年間のそれぞれのサマセット銀行の連結損益計算書、株主資本等変動計算書およびキャッシュ・フロー計算書 (関連する注記および明細表がある場合はそれを含む)、ならびに (ii) 2021 年 6 月 30 日以降の各四半期末現在およびそれ以降の期間におけるサマセット銀行の未監査の中間連結財務諸表を意味するものとします。
「サマセット銀行規制当局報告書」とは、2021 年 3 月 31 日に終了する四半期から本決算日までの各四半期において、FDIC および NJDOBI に提出されたサマセット銀行のコールレポートおよび付属明細書、ならびに 2022 年 3 月 31 日から本決算日までにサマセット銀行が銀行規制当局に提出したその他の報告書および提出書類で、第三者との 共有が認められたもの（または第三者との共有が認められた部分）を指します。
「サマセットバンク子会社」とは、サマセットバンクまたは関連会社が直接的または間接的に 50％以上の資本を保有する法人をいい、サマセットバンクの通常の貸出業務において保有される法人を除く。
「株式対価」は第 3.1.2 項に定める意味を有するものとする。
「株式転換番号」は第 3.2.1 項に定める意味を有するものとする。
「株式選択」は第 3.2.2 項に定める意味を有するものとする。
「株式選択番号」は第 3.2.1 項に定める意味を有するものとする。
「株式選択株式」は第 3.2.1 項に定める意味を有するものとする。
「子会社」は、SEC の規則 S-X の規則 1-02 に定める意味を有するものとする。
「優越提案」は第 6.10.1 項に定める意味を有するものとする。
「存続会社」は第 2.1 項に定める意味を有するものとする。
「終了日」とは、2023 年 8 月 31 日を意味するものとする。
本契約で使用されるその他の用語は、前文または本契約のその他の箇所で定義されるものとする。
