CONVERSION OF SHARES
Exchange Procedures in Absence of Effective Election Forms Submitted Prior to Election Deadline. Within five (5) business days after the Effective Time, SR Bancorp shall take all steps necessary to cause the Exchange Agent to mail to each record holder of Regal Bancorp Common Stock immediately prior to the Effective Time who has not surrendered an Election Form representing all of the shares of Regal Bancorp Common Stock owned by such holder pursuant to Section 3.2.3, a form letter of transmittal for return to the Exchange Agent and instructions for use in effecting the surrender of the Certificates in exchange for the Merger Consideration and cash in lieu of fractional shares into which the Regal Bancorp Common Stock represented by such Certificates shall have been converted as a result of the Merger. The letter of transmittal (which shall be subject to the reasonable approval of Regal Bancorp) shall specify that delivery shall be effected, and risk of loss and title to the Certificates shall pass, only upon delivery of the Certificates to the Exchange Agent. Promptly, but no more than five (5) business days after proper surrender of a Certificate for exchange and cancellation to the Exchange Agent, together with a properly completed letter of transmittal, duly executed, and such other documents as may reasonably be required by the Exchange Agent, the holder of such Certificate shall be entitled to receive in exchange therefor, as applicable, (i) a statement evidencing shares of SR Bancorp Common stock held in book-entry form, or at SR Bancorp’s sole discretion, a certificate, in either case representing, in the aggregate, that number of shares of SR Bancorp Common Stock (if any) to which such former holder of Regal Bancorp Common Stock shall have become entitled pursuant to the provisions of Section 3.1.2, (ii) a check representing that amount of cash (if any) to which such former holder of Regal Bancorp Common Stock shall have become entitled pursuant to the provisions of Section 3.1.2, and (iii) a check representing the amount of cash (if any) payable in lieu of fractional shares of SR Bancorp Common Stock, which such former holder has the right to receive in respect of the Certificate surrendered pursuant to the provisions of this Section 3.3.3, and the Certificate so surrendered shall forthwith be canceled. Each outstanding Certificate which prior to the Effective Time represented Regal Bancorp Common Stock and that was not surrendered to the Exchange Agent in accordance with the procedures provided for herein shall, except as otherwise herein provided, until duly surrendered to the Exchange Agent be deemed to evidence ownership (including, without limitation, for purposes of voting and dividends) of the number of shares of SR Bancorp Common Stock and/or the right to receive the amount of Cash Consideration that such Regal Bancorp Common Stock shall have been converted. In the event of a transfer of ownership of Regal Bancorp Common Stock that is not registered in the transfer records of Regal Bancorp, a book-entry statement, or at SR Bancorp’s sole discretion, a certificate representing, in the aggregate, the proper number of shares of Regal Bancorp Common Stock and/or check in the proper amount pursuant to Section 3.1.2 may be issued with respect to such Regal Bancorp Common Stock, as the case may be, to such a transferee if the Certificate formerly representing such shares of Regal Bancorp Common Stock is presented to the Exchange Agent, accompanied by all documents required to evidence and effect such transfer and to evidence that any applicable stock transfer taxes have been paid. No interest will be paid or accrued on the cash payable in lieu of fractional shares. Persons who have submitted an effective Election Form as provided in Section 3.2.3 and surrendered Certificates as provided therein shall be treated as if they have properly surrendered Certificates together with the letter of transmittal pursuant to this Section 3.3.
【参考訳】選択期限前に有効な選択フォームが提出されなかった場合の交換手続き。発効時後 5 営業日以内に、SR.バンコープは、発効時直前の Regal Bancorp 普通株式の記録保有者で、第 3.2.3 項に従って当該保有者が所有する Regal Bancorp 普通株式のすべてを表す選択用紙を提出していない各株主に対し、交換代理人に郵送させるために必要なあらゆる手段を講じるものとする。 2.3.に従って所有するリーガル・バンコープ普通株式のすべてを表す選択用紙を提出していない保有者は、交換代理人に返送するための書式の送付状と、当該証書に表章されるリーガル・バンコープ普通株式が本合併の結果として転換された場合に、本合併対価および端数株式に代わる現金と引き換えに証書を引き渡す際に使用する指示書を受領する必要があります。送付状（Regal Bancorp の合理的な承認に従うものとする）には、証書の引渡しが行われ、証書の紛失リスクと所有権が移転するのは、証書を交換代理人に引渡したときのみであることを明記するものとする。交換および消却のために証書が交換代理人に適切に引き渡された後、速やかに（ただし 5 営業日以内に）、正 式に記入された送付状および交換代理人が合理的に要求するその他の書類とともに、当該証書の所持人は交換と引換えに以下 を受領する権利を有するものとする、 (i) ブックエントリー形式で保有されている SR バンコープ普通株式を証する明細書、または SR バンコープの単独の裁量により、第3.1.2 項の規定に従って当該リーガル・バンコープ普通株式の元保有者が権利を有することとなる SR バンコープ普通株式（存在する場合）を合計した数の証明書。 (ii)リーガル・バンコープ普通株式の元所有者が第 3.1.2 項の規定に従って権利を有することになる現金（ある場合）の額を表す小切手、および(iii)元所有者が本第 3.3.3 項の規定に従って引き渡された証書に関して受領する権利を有する、SR バンコープ普通株式 1 株未満の端数の代わりに支払われる現金（ある場合）の額を表す小切手。効力発生時以前のリーガル・バンコープ普通株式を表章し、本書に規定された手続きに従っ て交換代理人に引き渡されなかった各発行済証書は、本書に別段の定めがある場合を除き、交換代理人に正 式に引き渡されるまでは、当該リーガル・バンコープ普通株式が転換された株式数の SR バンコープ普通株式の所有権（議決権行使および配当の目的を含むがこれに限定されな い）および／または現金対価の額を受領する権利を証するものとみなされる。リーガル・バンコープの譲渡記録に登録されていないリーガル・バンコープ普通株式の所有権が譲渡された場合、振替明細書、または SR バンコープの独自の裁量により、合計で適切な数のリーガル・バンコープ普通株式を表章する証明書、および/または第 3.1 項に従って適切な金額の小切手を発行することができる。 2 リーガル・バンコープ普通株式を表章していた証書が、当該譲渡を証明し、効力を生じさせ、適用される株式譲渡税が支払われていることを証明するために必要なすべての書類を添付して交換代理人に提示された場合、場合により、当該譲受人に対して、当該リーガル・バンコープ普通株式に関して発行されることがあります。端株の代わりに支払われる現金には利息はつきません。第 3.2.3 項に規定される有効な選択フォームを提出し、同項に規定されるとおり証書を放棄した者は、 本第 3.3 項に基づく送付状とともに証書を適切に放棄したものとして扱われるものとする。
