REPRESENTATIONS AND WARRANTIES OF REGAL BANCORP AND REGALBANK
The records, systems, controls, data and information of Regal Bancorp are recorded, stored, maintained and operated under means (including any electronic, mechanical or photographic process, whether computerized or not) that are under the exclusive ownership and direct control of Regal Bancorp or its accountants (including all means of access thereto and therefrom), except for any non-exclusive ownership and non-direct control that would not reasonably be expected to have a material adverse effect on the system of internal accounting controls described below in this Section 4.5.4. Regal Bancorp has devised and maintained a system of internal accounting controls sufficient to provide reasonable assurance that: (A) all material transactions are executed in accordance with general or specific authorization of the Board of Directors and the duly authorized executive officers of Regal Bancorp; (B) all material transactions are recorded as necessary to permit the preparation of financial statements in conformity with GAAP consistently applied; and (C) access to the material properties and assets of Regal Bancorp is permitted only in accordance with general or specific authorization of the Board of Directors and the duly authorized executive officers of Regal Bancorp. Regal Bancorp has disclosed to Regal Bancorp’s outside auditors and the audit committee of Regal Bancorp’s Board of Directors any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in Regal Bancorp’s internal control over financial reporting. These disclosures (if any) were made in writing by management to Regal Bancorp’s auditors and audit committee and a copy has previously been made available to Somerset Bank.
【参考訳】リーガル・バンコープの記録、システム、統制、データ、および情報は、本第 4.5.4 項に後述する内部会計統制システ ムに重大な悪影響を及ぼすと合理的に予想される非独占的所有権および非直接支配権を除き、リーガ ル・バンコープまたはその会計士の独占的所有権および直接支配下にある手段（電子的、機械的、または写真的プロセスを含 み、コンピュータ化されているか否かを問わない）の下で記録、保存、維持、および運用されている（そこへのアクセス およびそこからのすべての手段を含む）。Regal Bancorp は以下を合理的に保証するのに十分な内部会計管理システムを考案し、維持しています： (A) すべての重要な取引が、取締役会および正式に権限を与えられたリーガル・バンコープの執行役員 の一般的または具体的な承認に従って実行されていること、(B) すべての重要な取引が、一貫して適用される GAAP に準拠し た財務諸表を作成するために必要な記録されていること、(C) リーガル・バンコープの重要な資産および財産へのアクセスが、取締 役会および正式に権限を与えられたリーガル・バンコープの執行役員の一般的または具体的な承認 に従ってのみ許可されていること。Regal Bancorp は、Regal Bancorp の外部監査人および Regal Bancorp 取締役会の監査委員会に対し、Regal Bancorp の財務報告に係る内部統制に重要な役割を持つ経営陣またはその他の従業員が関与する不正について、重要か否かを問わず開示しています。これらの開示（もしあれば）は、経営陣が Regal Bancorp の監査人および監査委員会に書面で行 い、そのコピーは以前にサマセット・バンクに提供されている。
