COVENANTS AND CONDITIONS OF CLOSING
The obligation of Vitro and VAC to complete the Merger on the Closing date on the terms set forth in this Agreement is, at the option of Vitro and VAC, subject to the satisfaction or waiver by Vitro and VAC of each of the following conditions:
(a) Accuracy of Representations and Warranties. The representations and warranties made by Fitore in this Agreement shall be correct in all material respects on and as of the Closing Date with the same force and effect as though such representations and warranties had been made on the Closing Date. (b) Compliance with Covenants. All covenants which Fitore is required to perform or comply with on or before the Closing date shall have been fully complied with or performed in all material respects. (c) Corporate Approvals. The Board of Directors and shareholders of Fitore shall have approved and ratified this Agreement and shall have authorized the appropriate officers of Fitore to execute same and fully perform its terms. (d) Consents and Approvals. To the extent that any material lease, mortgage, deed of trust, contract or agreement to which Fitore is a party shall require the consent of any person to the exchange of Fitore’s shares of common stock or any other transaction provided for herein, such consent shall have been obtained; provided, however, that Fitore shall not make, as a condition for the obtaining of any such consent, any agreements or undertakings not approved in writing by Vitro and VAC to the extent that such condition otherwise has an adverse effect on Vitro and VAC. (e) Review and Due Diligence. Vitro and VAC, its investment bankers, legal counsel and/or auditors shall have had the opportunity to complete, and shall have completed, a satisfactory due diligence investigation of Fitore together with a satisfactory review of Fitore’s corporate status and the title to Fitore’s property. (f) No Governmental Actions. No action or proceeding before any governmental authority shall have been instituted or threatened to restrain or prohibit the transactions contemplated by this Agreement, and the parties shall have delivered to each other certificates dated as of the Closing Date and executed by such parties, stating that to their Best Knowledge, no such items exist. No governmental authority shall have taken any other action as a result of which the management of Vitro or VAC, in its sole discretion, reasonably deems it inadvisable to proceed with the transactions contemplated by this Agreement. (g) No Material Adverse Change. No material adverse change in the business, property or assets of any party hereto shall have occurred, and no loss or damage to any of the assets, whether or not covered by insurance, with respect to any party hereto has occurred, and the parties hereto shall have delivered to each other certificates dated as of the Closing Date and executed by each of the parties to all such effects. (h) Update of Contracts. The parties hereto shall have delivered to each other an accurate list, as of the Closing Date, showing (i) all agreements, contracts and commitments of the type listed on Exhibits 9.17 and 11.14 entered into since the date of this Agreement; and (ii) all other agreements, contracts and commitments related to the businesses or the assets of the respective parties entered into since the date of this Agreement, together with true, complete and accurate copies of all such documents (the “New Contracts”). Each party shall have had the opportunity to review and approve the New Contracts of the other, and any of the parties shall have the right to delay the Closing for up to ten (10) days if it in its sole discretion deems such delay necessary to enable it to adequately review the New Contracts. (i) Approval of Counsel. All actions, proceedings, instruments and documents required or incidental to carry out this Agreement, including all schedules and exhibits thereto, and all other related legal matters shall have been approved by Clifford L. Neuman, P.C., counsel to Vitro and VAC. (j) No Adverse Information. The investigations with respect to the parties, the assets and the respective businesses performed by each party’s respective professional advisors and other representatives shall not have revealed any information concerning the other parties, their assets or their business that has not been made known to the discovering party, in writing prior to the date of this Agreement and that, in the opinion of such party and its advisors, materially and adversely affects the business or assets of the other party or the viability of the transaction contemplated by this Agreement. (k) Ordinary Course of Business. During the period from the date of this Agreement until the Closing Date, Fitore shall have carried on its business in the ordinary and usual course, and shall have delivered to Vitro and VAC a certificate to that effect. (l) Liens. Fitore shall have delivered to Vitro a reasonably current lien and judgment search (both state and county levels in each jurisdiction where the party is qualified to or is doing business or owns material assets) confirming the absence of any judicial liens, security interests, tax liens and similar such liens affecting any of its business or assets. Each and every lien or encumbrance of any nature, if any, relating to the assets, business, or the shares of common stock of Fitore shall have been terminated and released, and proof thereof delivered to Vitro. (m) Other Documents. The parties shall have delivered or caused to be delivered all other documents, agreements, resolutions, certificates or declarations as each respective party or its attorneys may have reasonably requested. (n) Governmental and Regulatory Approvals. The parties shall have obtained evidence, in form and substance satisfactory to each of them, that there have been obtained all consents, approvals and authorizations required by this Agreement, including, without limitation, the following: (i) Vitro and Fitore Board of Directors and Fitore Stockholders’ approval of all the transactions contemplated pursuant to this Agreement; and
(ii) All regulatory approvals necessary for Fitore to conduct business in the ordinary course in each jurisdiction where such approval may be required and the failure to obtain such approval would cause a material adverse affect to the financial condition, business or operations of Fitore.
(o) Compliance with Securities Laws. Vitro shall have undertaken all actions necessary or advisable to consummate the Merger in conformity with all Governmental and Legal Requirements including, without limitation, applicable federal and state securities laws. (p) Appraisal Rights and/or Dissenters’ Rights. At or prior to Closing, no beneficial or record owner of any outstanding shares of Fitore Common Stock shall have exercised or shall have given notice to Vitro or Fitore of their intent to exercise any rights under applicable state law, if any, to dissent from the Merger or obtain the payment of the fair market value of such shares of Fitore Common Stock in lieu of participating in the Merger in accordance with the terms and subject to the conditions set forth herein. (q) Financial Advisory Fees. At or prior to Closing, all obligations or commitments of Vitro and Fitore to their respective financial advisors and investment bankers shall have been paid or otherwise satisfied upon terms satisfactory to the parties, and Vitro and Fitore shall each have been delivered and received such written consents, approvals, estoppel certificates or other instruments or undertakings from its advisors or other third parties as each may deem reasonable, necessary or advisable. (r) Compliance with Sections 5 and 17 of the Securities Act. The Board of Directors of Vitro shall be satisfied that consummation of the Merger and the issuance of Vitro Preferred Stock to the Fitore securityholders are in compliance with the provisions of Sections 5 and 17 of the Securities Act. (s) Employment Agreement. An employment agreement between Fitore, on the one hand, and Tanner Haas and Nathan Haas, on the other, shall have been executed and delivered at Closing.
【参考訳】"本契約に定める条件でクロージング日に本合併を完了するビトロおよび VAC の義務は、ビトロおよび VAC の選択により、ビトロおよび VAC が以下の各条件を充足または放棄することを条件とする：
(a) 表明および保証の正確性。(a) 表明および保証の正確性 本契約においてフィトアが行った表明および保証は、すべての重要な点において、クロージング日時点において正確であり、かかる表明および保証がクロージング日に行われた場合と同等の効力を有するものとする。
(b) 誓約事項の遵守。フィトアがクロージング日またはそれ以前に履行または遵守する必要があるすべての誓約は、すべての重要な点において完全に遵守または履行されているものとします。
(c) 企業の承認。Fitore の取締役会および株主は、本契約を承認および批准し、Fitore の適切な役員に対し、本契約を締結し、その条項を完全に履行する権限を付与しているものとします。
(d) 同意および承認。Fitore が当事者となる重要なリース、抵当権、信託証書、契約、または契約が、Fitore の普通株式の交換、または本契約に規定されるその他の取引について、いかなる者の同意も必要とする限りにおいて、かかる同意は得られているものとします。ただし Fitore は、かかる同意を得るための条件として、Vitro および VAC が書面で承認していない契約や約束を行ってはならず、かかる条件がその他に Vitro および VAC に悪影響を及ぼす限りにおいて、かかる同意は得られないものとします。
(e) レビューおよびデューデリジェンス。Vitro および VAC、その投資銀行家、法律顧問および/または監査人は、Fitore の法人格および Fitore の財産の所有権に関する十分な検討とともに、Fitore のデューデリジェンス調査を完了する機会があり、かつ完了するものとする。
(f) 政府措置の禁止。いかなる政府当局においても、本契約で企図された取引を抑制または禁止するための訴訟または手続きは開始されておらず、またその恐れもないものとし、両当事者は、クロージング日付で、両当事者の最善の知識においてそのような項目が存在しないことを記載した、両当事者によって締結された証明書を相互に交付しているものとする。いかなる政府当局も、その結果、Vitro または VAC の経営陣が、その単独の裁量により、本契約により企図される取引を進めることが望ましくないと合理的に判断するような、その他の措置を講じていないこと。
(g) 重大な不利益変更の不存在。本契約の当事者の事業、財産または資産に重大な不利な変更が生じず、本契約の当事者に関して、保険でカバーされているか否かを問わず、いかなる資産にも損失または損害が生じず、本契約の当事者は、そのようなすべての影響について各当事者が署名した、クロージング日付の証明書を相互に交付するものとする。
(h) 契約の更新。本契約の当事者は、クロージング日の時点で、(i) 本契約の日付以降に締結された、別紙 9.17 および 11.14 に記載された種類のすべての合意、契約、およびコミットメント、ならびに (ii) 本契約の日付以降に締結された、各当事者の事業または資産に関連するその他のすべての合意、契約、およびコミットメントを示す正確なリスト（以下、「新規契約」）を、かかるすべての文書の真正、完全、かつ正確なコピーとともに相互に交付しているものとする。各当事者は、他方の新契約を検討し承認する機会があったものとし、各当事者は、新契約を十分に検討するために必要と独自の裁量で判断した場合、クロージングを最大 10 日間延期する権利を有するものとする。
(i) 弁護士の承認 本契約の履行に必要または付随するすべての行為、手続、文書および書類（そのすべての明細書および添付書類を含む）、ならびにその他関連する法的事項は、Vitro および VAC の顧問弁護士であるクリフォード・L・ノイマン P.C.の承認を得ているものとする。
(j) 不利益情報の不存在。各当事者の専門アドバイザーおよびその他の代理人が行った当事者、資産、および各事業に関する調査により、本契約の日付以前に発見当事者に書面で知らされておらず、当該当事者およびそのアドバイザーの見解において、相手方当事者の事業もしくは資産、または本契約により企図される取引の実行可能性に重大かつ不利な影響を及ぼす、相手方当事者、その資産、またはその事業に関するいかなる情報も明らかにされていないものとする。
(k) 通常の事業過程。本契約の日付からクロージング日までの期間中、フィトアは通常の通常の業務を行っており、その旨の証明書を Vitro および VAC に交付しているものとします。
(l) 抵当権。Fitore は Vitro に対し、その事業または資産に影響を及ぼす裁判上の先取特権、担保権、税務上の先取特権、および同様の先取特権がないことを確認する、合理的に最新の先取特権および判決調査（当事者が資格を有し、事業を営み、または重要な資産を所有する各法域における州および郡レベルの両方）を提出するものとします。資産、事業、または Fitore の普通株式に関するあらゆる性質の先取特権または抵当権がある場合は、すべて終了して解除され、その証明が Vitro に交付されていること。
(m) その他の書類。両当事者は、各当事者またはその弁護士が合理的に要求するその他のすべての文書、合意、決議、証明書または宣言を交付したか、交付させたものとする。
(n) 政府および規制当局の承認。両当事者は、各当事者にとって満足のいく形式および内容で、本契約で必要とされるすべての同意、承認および認可（以下を含むがこれらに限定されない）が得られたという証拠を入手するものとする：
(i) 本契約に従って企図されるすべての取引に関する、Vitro および Fitore 取締役会および Fitore 株主の承認。
(ii) フィトアが通常の業務を遂行するために必要なすべての規制当局の承認（かかる承認が必要とされる可能性があり、かかる承認が得られない場合、フィトアの財政状態、事業、または業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある各法域において）。
(o) 証券法の遵守。ヴィトロは、適用される連邦および州証券法を含むがこれに限定されない、すべての政府および法的要件に準拠し、本合併を完了するために必要または望ましいすべての措置を講じるものとする。
(p) 鑑定権および/または反対者の権利。クロージング時またはそれ以前において、フィトール普通株式の受益者または記録的所有者は、適用される州法に基づき、本合併に反対する権利（もしあれば）を行使していないか、または本書に定める条件に従い、本合併に参加する代わりに当該フィトール普通株式の公正な市場価値の支払いを得る意思を、ヴィトロまたはフィトールに通知していないものとします。
(q) 財務顧問料。クロージング時またはクロージング前に、Vitro および Fitore の財務アドバイザーおよび投資銀行に対するすべての債務またはコミットメントは、両当事者が満足する条件で支払われるか、またはその他の方法で満たされるものとし、Vitro および Fitore は、それぞれが合理的、必要、または望ましいと考える、書面による同意、承認、禁反言証明書、またはその他の文書や約束を、アドバイザーまたはその他の第三者から交付され、受領するものとします。
(r) 証券法第 5 条および第 17 条の遵守。ヴィトロの取締役会は、本合併の完了およびフィトアの株主に対するヴィトロ優先株式の発行が、証券法第 5 条および第 17 条の規定を遵守していることを確認するものとする。
(s) 雇用契約。一方では Fitore と、他方では Tanner Haas および Nathan Haas との間で雇用契約が締結され、クロージング時に交付されるものとします。
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