CONVERSION OR CANCELLATION OF SHARES
At the Effective Time, all the issued and outstanding shares of Common Stock, $.001par value, of Fitore (“Fitore Common Stock”) shall, by virtue of the Merger, be cancelled and converted into the right to receive shares of the capital stock of Vitro, as follows: (a) The shares of Fitore Common Stock issued and outstanding immediately prior to the Effective Time, excluding any such shares held in the treasury of Fitore, shall be converted automatically into (i) an aggregate of 4.0 million shares of Vitro, pro rata, and (ii) 600,000 Series A Preferred Units of Vitro. Each Series A Preferred Unit shall consist of two (2) shares of Series A Preferred Stock, one Class A Warrant exercisable for three years to purchase one share of Vitro Common Stock at an exercise price of $.50 per share and one Class B Warrant exercisable to purchase one share of Vitro Common Stock at an exercise price of $1.00 per share..
(b) Each share of Vitro Common Stock, issued under paragraph (a) above shall be restricted securities pursuant to Rule 144 promulgated under the Securities Act.
(c) Each share of Fitore Common Stock, if any, held in Fitore’s treasury immediately prior to the Effective Time shall be canceled and retired and no payment shall be made in respect thereof.
(d) At the Effective Time, all outstanding shares of VAC shall be converted into an aggregate of 100 shares of Common Stock of Fitore. Each share of VAC Common Stock, if any, held in VAC’s treasury immediately prior to the Effective Time shall be canceled and retired and no payment shall be made in respect thereof.
(f) At the Effective Time, all outstanding options, warrants, convertible securities and other rights to acquire shares of Fitore Common Stock shall be cancelled.
【参考訳】株式の転換または消却。発効時、フィトアの発行済普通株式（1 株につき 1.001 米ドル）（以下「フィトア普通株式」）は、本合併により、以下のとおり、すべて消却され、ヴィトロの資本株式を受領する権利に転換されるものとする：
(a) 発効時直前の発行済フィトール普通株式は、フィトールの自己保有株式を除き、(i) 合計 400 万株のビトロ株式（比例配分）、および (ii) ビトロのシリーズ A 優先ユニット 600,000 株に自動的に転換されるものとする。各シリーズA優先ユニットは、シリーズA優先株式2株、行使価格1株につき1.50米ドルでビトロ普通株式1株を購入できる3年間行使可能なクラスA新株予約権1個、および行使価格1株につき1.00米ドルでビトロ普通株式1株を購入できるクラスB新株予約権1個で構成される。
(b) 上記(a)に基づき発行される Vitro 普通株式の各株式は、証券法に基づき公布された規則 144 に基づく制限証券とする。
(c) 効力発生時直前にフィトアの金庫に保有されていたフィトア普通株式がある場合、その各株式は消却されるものとし、それに関する支払いは一切行われないものとします。
(d) 発効時、VAC のすべての発行済み株式は、Fitore の普通株式合計 100 株に転換されるものとします。発効時直前に VAC の金庫に保有されていた VAC 普通株式がある場合、その各株式は消却され、消却されるものとし、それに関する支払いは一切行われないものとする。
(f) 発効時、フィトア普通株式を取得するためのすべての未決済のオプション、ワラント、転換証券、およびその他の権利は消却されるものとする。
