RECITALS
WHEREAS, as of the date hereof: (i) Flex, directly or indirectly through its wholly owned Subsidiaries, is the sole stockholder of Flextronics International USA, Inc., a Delaware corporation (“FIUI”); (ii) FIUI is the sole stockholder of Newco; (iii) Newco is the sole stockholder of Nextracker; (iv) Newco, TPG Rise Flash, L.P., a Delaware limited partnership (“TPG”), and Yuma Subsidiary, Inc., a Delaware corporation and a direct wholly owned Subsidiary of Newco (“Newco Sub”), directly or indirectly hold all of the units of Nextracker LLC, a Delaware limited liability company (“Nextracker OpCo” and all such units, the “Nextracker OpCo Units”); and (v) Nextracker is the sole stockholder of Merger Sub;
WHEREAS, Flex, FIUI, and Nextracker OpCo are parties to that certain Separation Agreement, dated as of February 1, 2022 (the “Separation Agreement”);
WHEREAS, Flex currently expects to cause Nextracker to make an offer and sale to the public of shares of Class A common stock, par value $0.0001 per share, of Nextracker (all such shares, the “Nextracker Class A Shares”), pursuant to a registration statement on Form S-1, as more fully described in the Separation Agreement (the “IPO”);
WHEREAS, in connection with the IPO, if effected, as of the closing date of the IPO, the equity interests in Nextracker held by Flex and its Subsidiaries (including Newco and Newco Sub) would be recapitalized as shares of Class B common stock, par value $0.0001 per share, of Nextracker (all such shares, the “Nextracker Class B Shares”);
WHEREAS, among other things, the Separation Agreement provides, on the terms and subject to the conditions of the Separation Agreement, (i) FIUI with the right (the “Merger Election Right”), exercisable at any time following the IPO, to elect to effect the merger of Merger Sub with and into Newco, with Newco surviving as a direct wholly owned Subsidiary of Nextracker (the “Merger”), and (ii) that Nextracker and Merger Sub shall take all actions reasonably necessary to adopt and approve this Agreement;
WHEREAS, on the terms and subject to the conditions of this Agreement, if the Merger Election Right is exercised and not rescinded, Flex shall effect the Distribution (as defined herein) prior to the consummation of the Merger, whereby the holders of fully-paid up ordinary shares, no par value per share, of Flex whose names appear on the Branch Register of Members maintained in the United States of America (all such shares, the “Flex Ordinary Shares”), on the Distribution Record Date (as defined herein) would receive one share of common stock, par value $0.001 per share, of Newco (all such shares, the “Newco Shares”), for each Flex Ordinary Share held by each such holder;
WHEREAS, on the terms and subject to the conditions of this Agreement, if the Merger is consummated, each holder of Newco Shares, as of immediately prior to the consummation of the Merger, would have the right to receive, immediately following the consummation of the Merger, a number of newly issued Nextracker Class A Shares as determined by the Exchange Ratio (as defined herein), for each Newco Share held by such holder;
WHEREAS, the board of directors of Newco (the “Newco Board”) has, among other matters, approved and declared advisable this Agreement and the Merger, and resolved to recommend that FIUI, in its capacity as the sole stockholder of Newco, approve the Merger and adopt this Agreement;
WHEREAS, the board of directors of Nextracker (the “Nextracker Board”) has, among other matters, approved and declared advisable this Agreement and the transactions contemplated by this Agreement (the “Transactions”), including the issuance of newly issued Nextracker Class A Shares to the holders of Newco Shares as consideration in the Merger (the “Issuance”), and resolved to recommend that Newco, in its capacity as the sole stockholder of Nextracker, approve this Agreement and the Transactions, including the Issuance;
WHEREAS, the board of directors of Merger Sub (the “Merger Sub Board”) has, among other matters, approved and declared advisable this Agreement and the Merger, and resolved to recommend that Nextracker, in its capacity as the sole stockholder of Merger Sub, approve the Merger and adopt this Agreement;
WHEREAS, immediately following the execution of this Agreement, each of (i) FIUI, in its capacity as the sole stockholder of Newco, (ii) Newco, in its capacity as the sole stockholder of Nextracker, and (iii) Nextracker, in its capacity as the sole stockholder of Merger Sub, shall execute and deliver, as applicable, the Newco Stockholder Consent, the Nextracker Stockholder Consent and the Merger Sub Stockholder Consent (each as defined herein);
WHEREAS, the Parties acknowledge and agree that a significant interval of time may elapse between the IPO and the consummation of the Merger;
WHEREAS, the Parties intend that, for U.S. federal income tax purposes: (i) the Distribution shall qualify as tax-free under Section 355 of the United States Internal Revenue Code (the “Code”); (ii) this Agreement shall constitute a “plan of reorganization” within the meaning of Section 368 of the Code and Treasury regulations promulgated thereunder (“Treasury Regulations”); and (iii) the Merger shall qualify as a “reorganization” within the meaning of Section 368(a) of the Code; and
WHEREAS, the Parties desire to make certain representations, warranties, covenants and agreements in connection with this Agreement, the other Transaction Documents and the transactions contemplated hereby and thereby.
NOW, THEREFORE, in consideration of the representations, warranties, covenants and agreements contained herein and in the other Transaction Documents and other good and valuable consideration, the receipt and sufficiency of which are hereby acknowledged, the Parties hereby agree as follows:
【参考訳】(i)Flexは、その完全子会社を通じて直接的または間接的に、デラウェア法人であるFlextronics International USA, Inc.（以下「FIUI」）の唯一の株主であり、(ii)FIUIはNewcoの唯一の株主であり、(iii)NewcoはNextrackerの唯一の株主であり、(iv)Newco、TPG Rise Flash, L.P.（以下「TPG Rise Flash, L.P.」という、 デラウェア州のリミテッド・パートナーシップ（以下「TPG」）、およびデラウェア州法人でNewcoの直接完全所有子会社であるYuma Subsidiary, Inc.（以下「Newco Sub」）は、デラウェア州のリミテッド・ライアビリティ・カンパニーであるNextracker LLCの全ユニット（以下「Nextracker OpCo」および当該全ユニットを「Nextracker OpCoユニット」）を直接的または間接的に保有しており、(v) NextrackerはMerger Subの唯一の株主である；
フレックス、FIUI および Nextracker OpCo は、2022 年 2 月 1 日付の分離契約（以下「分離契約」）の当事者である；
Flexは現在、分離契約に詳述されているように、Form S-1による登録届出書に従って、NextrackerにNextrackerのクラスA普通株式（1株当たり額面0.0001ドル）（以下「NextrackerクラスA株式」という；）
IPO に関連して、IPO が成立した場合、IPO の完了日に、Flex およびその子会社（Newco および Newco Sub を含む）が保有する Nextracker の持分は、Nextracker のクラス B 普通株式（1 株当たり額面 0.0001 ドル）（以下「Nextracker クラス B 株式」という；
特に、分離契約は、分離契約の条件に従い、(i) IPO 後いつでも行使可能な、Newco を Nextracker の直接完全子会社として存続させ、Merger Sub を Newco と合併させることを選択する権利（以下「合併選択権」）を FIUI に付与すること、(ii) Nextracker および Merger Sub が本契約の採択および承認に合理的に必要なすべての行動をとることを規定する；
本契約の条件に従い、合併選択権が行使され、かつ取り消されない場合、Flex は、本合併の完了に先立ち、分配（本契約で定義）を実施するものとし、これにより、分配基準日（本契約で定義）において、Flex の完全払込済み普通株式（1 株当たり額面なし）の保有者で、米国に維持される会員登録簿に名前が記載されている者（以下、かかる株式をすべて「Flex 普通株式」といいます）は、Newco の普通株式（1 株当たり額面 0.001 米ドル）1 株を受領することになります。 の普通株式 1 株（額面 0.001 米ドル）を受領する；
本契約の条件に従い、本合併が完了した場合、本合併の完了直前におけるNewco株式の各保有者は、本合併の完了直後に、当該保有者が保有するNewco株式1株に対して、交換比率（本契約で定義される）により決定される数のNextracker Class A株式の新規発行を受領する権利を有する；
Newco の取締役会（以下、「Newco 取締役会」）は、特に、本契約および本合併を承認し、望ましいと宣言し、Newco の唯一の株主として、FIUI が本合併を承認し、本契約を採択することを推奨することを決議した；
Nextracker の取締役会（以下、「Nextracker 取締役会」という）は、特に、本契約および本契約によって企図される取引（以下、「本取引」という）（本合併の対価として新たに発行されるNextracker Class A 株をNewco 株の保有者に発行すること（以下、「本発行」という）を含む）を承認および勧告することを宣言し、Newco がNextracker の唯一の株主として、本契約および本発行を含む本取引を承認することを推奨することを決議した；
Merger Sub の取締役会（以下「Merger Sub 取締役会」）は、特に本契約および本合併を承認し、望ましいと宣言し、Nextracker が Merger Sub の唯一の株主として本合併を承認し、本契約を採択することを推奨することを決議しました；
本契約の締結後直ちに、(i) Newco の単独株主としての FIUI、(ii) Nextracker の単独株主としての Newco、および (iii) Merger Sub の単独株主としての Nextracker は、それぞれ該当する場合、Newco 株主同意書、Nextracker 株主同意書、および Merger Sub 株主同意書（それぞれ本契約で定義）を締結し、交付する；
両当事者は、新規株式公開から本合併の完了までにかなりの時間がかかる可能性があることを認識し、これに同意する；
両当事者は、米国連邦所得税法上、(i) 分配金は米国内国歳入法（以下「法典」）第355条に基づき非課税となること、(ii) 本契約は法典第368条およびそれに基づき公布された財務省規則（以下「財務省規則」）の意味における「組織再編計画」に該当すること、(iii) 本合併は法典第368条(a)の意味における「組織再編」に該当することを意図している。
両当事者は、本契約、その他の取引文書および本契約により企図される取引に関連して、一定の表明、 保証、誓約および合意を行うことを希望する。
そこで、両当事者は、本契約およびその他の取引文書に含まれる表明、保証、誓約および合意、ならびにその他 の善良かつ貴重な対価（これらの対価の受領および十分性は本契約により承認される）を対価として、以下のとおり合意す る：
